Правильный выбор валюты займа

Что происходит с долгом когда валюта займа обесценивается?

Часто наши граждане берут кредиты не в рублях а в иностранной валюте, так как ставка по таким заимствованиям ниже. Обычно берутся кредиты в долларах.

Стоимость любой валюты всегда находится в движении, так как экономические условия в мире меняются и другие валюты поднимаются  и опускаются в стоимости по отношению друг к другу. Доллар США не освобождается от этих колебаний, его стоимость меняется с течением времени и в зависимости от реакции на события во всем мире. Когда доллар теряет ценность или напротив - дорожает, многие из побочных эффектов имеют отношение к задолженности, которая может быть погашена только в той же валюте, в которой был взят долг.

Стоимость долга

Одним из первых эффектов, которые влияют на долг, когда стоимость доллара падает, является то что долг становится менее дорогим для тех, кто держит его. Это касается юридических и физических лиц, которые выступают как кредиторы. Например, если вы занимаете $ 1000 в то время, когда обменный курс между долларом США и евро составляет 1:1, ваш долг будет представлять  1000 евро. Однако, если стоимость доллара падает до 0,5 евро, ваша тысяча долга будет стоить только 500 евро, долг можно будет легче погасить. Даже если вы должны погасить долг в долларах, то кредитор получает деньги, которые стоят меньше, чем это было во время первоначального получения кредита.

Пример влияния курса валюты на макроэкономику

Когда стоимость доллара падает, американские товары становятся более доступными для других народов и экспорт имеют тенденцию к увеличению. В то же время, американцы не могут позволить себе много иностранных товаров с их ослабленными долларами,  импорт в США начинает падать, в результате чего импорт и текущий объем долга страны в целом уменьшается. Впрочем это интересно с макроэкономической точки зрения и мало интересует конкретного заёмщика.

Стоимость займа

Когда доллар теряет ценность, долг становится менее выгодным для кредиторов. Это происходит потому, что кредиторы рассчитывают процентные ставки в процентах от основного кредита, используя ту же валюту, как и сам кредит. Кредит в долларах будет давать возможность зарабатывать проценты с более низким значением прибыли, это может побудить кредитора к отказу от выдачи новых кредитов в этой валюте. Со временем, кредиторы будут увеличивать свои процентные ставки, что сделает заём более дорогим.

Гипотетические сценарии

Полный крах курса доллара, маловероятен.  Если серьезные политические или социальные проблемы ослабят экономику США, она станет нестабильной, стоимость доллара может упасть до невиданных минимумов. В этом случае, иностранные правительства и учреждения, такие как Международный валютный фонд могли бы рассмотреть различные варианты, чтобы помочь американской экономике, в том числе простить долги или предложить кредиты, чтобы помочь облегчить ситуацию и способствовать увеличению стоимости доллара.

Выводы

Падение рубля более вероятно, чем существенное ослабление доллара. Поэтому , если ваши доходы - в рублях, то очень опрометчиво брать кредиты в иностранной валюте. Ваш долг в этом случае, может существенно подорожать.